市场结构#

市场结构是一种用于描述和分类市场的方式，它反映了市场中买卖双方之间的相互关系，以及对市场价格的影响程度。在本部分，我们首先将介绍市场的概念和行业划分标准，然后深入探讨市场结构的划分方法和特征。

什么是市场？#

市场是指交换商品和服务的地方，包括买方和卖方。简单来说，市场具有以下两个维度：

  • 产品维度：市场涉及的商品种类。商品的选取基于商品之间的替代性，即需求的交叉价格弹性。需求替代性越高，市场上涉及的商品种类就越少。

  • 地理维度：市场的区域限制。可以是特定的地区、省市，甚至是全国市场。不同的地理区域会导致供需关系发生变化。

在现实中，市场可以根据不同的商品和地理区域进行多种划分。

行业与产业#

行业是从卖方的角度进行划分的，指从事相同性质经济活动的所有单位的集合。各个国家都制定了相应的行业分类指引，例如在美国、加拿大和墨西哥使用的是北美产业分类体系（the North American Industry Classification System，NAICS）编码，而我国使用的是国家统计局颁布的《国民经济行业分类》。

《国民经济行业分类》将行业划分为门类、大类、中类和小类四级。门类用英文字母表示，共20个门类，如表11。大类、中类和小类在门类下依次进行划分，分别用2位、3位和4位代码表示。行业划分不会交叉，每个行业内商品的选取也基于交叉价格弹性。较小的行业意味着所生产商品的替代性更高。图90展示了行业划分的代码结构。

Table 11 行业门类#

代码

行业

代码

行业

A

农、林、牧、渔业

K

房地产业

B

采矿业

L

租赁和商务服务业

C

制造业

M

科学研究和技术服务业

D

电力、热力、燃气及水生产和供应业

N

水利、环境和公共设施管理业

E

建筑业

O

居民服务、修理和其他服务业

F

批发和零售业

P

教育

G

交通运输、仓储和邮政业

Q

卫生和社会工作

H

住宿和餐饮业

R

文化、体育和娱乐业

I

信息传输、软件和信息技术服务业

S

公共管理、社会保障和社会组织

J

金融业

T

国际组织

check 下图不清晰

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Fig. 90 行业划分的代码结构 来源：统计局《国民经济行业分类》#

在进行行业相关问题的分析时，需要参考相应的行业分类标准，例如我国的3位或4位代码对应的行业。此外，证监会和一些券商为上市公司也制定了相应的行业分类标准，可作为研究上市公司的参考。

相比于行业，产业的界定更加灵活，没有严格的划分标准，通常包括上中下游全产业链所对应的商品。产业可以包括多个行业，不同产业之间也可能存在行业交叉。国家统计局也提供了一些产业的统计分类，例如《养老产业统计分类》，其中列明了包含的行业的国民经济行业代码。

市场结构#

在不同市场结构的分析中，我们都假设消费者不会影响商品的市场价格。

依据数量划分#

在许多经济学教材中，企业数量被视为划分市场结构的主要标准。如图91所示，当市场中只有一家企业且其产品在市场上没有近似的替代品时，我们称之为（纯）垄断市场；当市场中存在几家企业时，我们称之为寡头市场；当市场中存在无数家企业时，如果商品存在异质性，我们称之为垄断竞争市场，例如不同品牌的牙膏市场；如果商品是同质的，则为完全竞争市场。在完全竞争市场中，企业是商品价格的接受者——价格对企业而言是外生变量，企业无法影响商品的价格；而在其他三种市场结构中，企业则具有或高或低地影响商品价格的能力。

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Fig. 91 市场结构：依据数量划分。#

卖方或买方对商品价格产生影响的能力被称为市场势力（Market Power）。对卖方而言，市场势力也可称为垄断势力（Monopoly Power）。垄断企业可能具有影响价格的能力，并且可能会发现以高于边际成本的价格定价是有利可图的。垄断势力并不要求企业是纯粹的垄断者。

然而在现实中，市场中的企业数量并不能直接用于推断企业是否具有垄断势力。举个例子，当市场中的企业数量较少时，如果该市场的市场容量低，且存在一定数量的潜在竞争者，企业可能更倾向于是价格的接受者。因此，即使只有一家企业存在，也可能是完全竞争市场，而非垄断市场。潜在竞争者的存在对企业行为有很大影响。另外，当企业数量较多时，部分企业可能会合谋影响商品的市场价格。或者，如果市场存在信息费用，消费者不知道商品的价格，即使卖方众多，买卖双方也可能会出现讨价还价的现象，这表明卖方具有垄断势力的特征。因此，仅仅依据数量来推断企业的行为特征或判断市场结构是存在问题的。我们需要综合考虑其他因素的综合影响，如潜在竞争者的存在、市场容量、信息成本等。这些因素对市场竞争程度、企业行为特征和市场结构都有重要影响，完整的分析需要综合考虑这些因素来得出准确的结论。

The ways in which competing firms interact is also an important—and sometimes the most important—determinant of monopoly power. Suppose there are four firms in a market. They might compete aggressively, undercutting one another’s prices to capture more market share. This could drive prices down to nearly competitive levels. Each firm will fear that if it raises its price it will be undercut and lose market share. As a result, it will have little monopoly power. On the other hand, the firms might not compete much. They might even collude (in violation of the antitrust laws), agreeing to limit output and raise prices. Because raising prices in concert rather than individually is more likely to be profitable, collusion can generate substantial monopoly power.

[check: add 一些市场也要考虑市占率] What matters, of course, is not just the total number of firms, but the number of “major players”—firms with significant market share.

在[]和[]的书中，并没有将企业数量作为完全竞争市场的特征。他们指出完全竞争市场的特征有三点，包括：（1） 企业是价格的接受者；（2）商品具有同质性；（3）市场可以自由进出。

此外，完全竞争市场中的「完全竞争」对应的仅是该市场结构的特征，而非企业之间争夺市场份额的行为，我们需要对这两层竞争的含义进行区分。之所以做这样的区分，是因为市场结构与竞争程度并不一定相关。首先，竞争是由稀缺决定的，只要稀缺存在，则市场中必然存在竞争。垄断市场也有竞争，只是所涉及的地带及方向会有所不同（{cite}``, Check p53）。换言之，市场中企业数量也不能代表市场内的竞争程度。假设两个市场企业的数量相同，其中一个市场的所有企业平分市场份额，另一个市场是头部几家企业占据了大部分市场份额，显然，这两个市场的竞争程度是会存在差异的。在相同企业数量的市场中，在不同的市场发展阶段，或市场格局，竞争程度可能会存在差异。在现实中，没有一个简单的指标可以表明市场的竞争程度。并且，市场中的竞争程度也会有动态变化。市场结构的划分是用于研究企业的行为特征，并不必然代表市场竞争程度的高低。

Remember that a firm’s monopoly power often changes over time, as its operating conditions (market demand and cost), its behavior, and the behavior of its competitors change. Monopoly power must therefore be thought of in a dynamic context. For example, the market demand curve might be very inelastic in the short run but much more elastic in the long run. (Because this is the case with oil, the OPEC cartel enjoyed considerable short-run but much less long-run monopoly power.) Furthermore, real or potential monopoly power in the short run can make an industry more competitive in the long run: Large short-run profits can induce new firms to enter an industry, thereby reducing monopoly power over the longer term.

完全竞争市场被视为一种理想化或极端的市场结构，它可作为与其他市场结构进行比较的基准。在现实生活中，一些市场可能接近受价市场的特征，例如农产品市场、原材料市场和期货市场。例如，街边的草莓摊位通常是一个接近受价市场的例子，因为草莓的品相基本相似。然而，细分分析仍然会揭示出一些差异。例如，摊位的位置不同，一个摊位可能位于马路边而另一个位于巷内，车辆进出不便，尽管这些草莓可能来自同一个或相邻的大棚，但由于售卖位置不同，定价也会出现细微差异。

垄断市场则是另一种极端的市场结构，在现实中更常见的情况是市场中存在几家企业。在寡头垄断和垄断竞争市场中，企业所面对的需求曲线通常比整个市场的需求曲线更具有价格弹性。此外，企业之间可能会相互影响，因此它们需要考虑竞争对手的市场策略和定价策略。

2023年的中国汽车市场

2023年，中国汽车市场竞争激烈，价格战成为市场的标志性现象。许多车企进行了大规模降价，创下了史上最大降价潮的纪录。车市普遍出现以价换量的现象。

今年，中国新能源汽车市场经历了三轮规模庞大的价格战。特斯拉在年初率先降价，其他主流汽车品牌纷纷加入降价行列。价格战的余波未平，车市上迎来了第二轮和第三轮的降价浪潮。这些降价行动涵盖了大量的车型，从1万元到10万元不等的让利幅度。

与价格战并行的是一系列的裁员事件。众多传统车企和造车新势力车企均进行了大规模的裁员，甚至有些企业不止一轮裁员。这一现象与市场竞争激烈有时也导致一些车企的退出或破产。讴歌、铃木、菲亚特、欧宝、雷诺、Jeep等品牌相继离场，而传统合资车企也面临着严峻的淘汰赛进程。

此外，2023年中国汽车市场也面临着许多4S店集团的困境。许多4S店集团遇到了经营困难，出现破产、退市、被拍卖等情况。甚至一些老牌4S店或多店集团也倒闭或整体搬迁。

2023年也是新能源汽车时代的崛起。车企之间加快了合作与联盟的步伐。长安汽车与华为合作、蔚来、长安和吉利控股签署了换电战略合作协议，捷达品牌计划收购零跑等合作与收购消息频传。

这些合作与联盟的传闻引发了人们对未来汽车市场格局的猜测和关注。尤其是新旧势力的联姻，如小鹏汽车与大众的合作，对整个车圈产生了震动。

综上所述，2023年中国汽车市场竞争激烈，价格战、裁员和品牌调整成为市场的显著特征。新能源汽车时代的崛起以及车企之间的合作与联盟也在加速。随着市场的变化，车企们将继续面临着竞争压力和调整的挑战。

哈佛学派：市场结构决定市场绩效

哈佛学派是经济学中的一个重要学派，以哈佛大学为中心，其成员包括著名的经济学家如Joseph Schumpeter、Edward Chamberlin、Joan Robinson等人。哈佛学派在20世纪上半叶对产业组织理论和市场结构的研究做出了重要贡献，其中一个重要观点是市场结构决定市场绩效。

哈佛学派的成员认为市场结构对于市场绩效具有重要影响。根据他们的观点，不同的市场结构会导致不同的市场行为和绩效结果。在竞争激烈的市场中，有许多参与者，产品和服务的供给充足，市场处于竞争均衡状态。这种竞争有助于提高效率，并推动创新和产品质量的改进。相比之下，在垄断或寡头垄断市场中，市场参与者较少，并且供需关系不是完全竞争性的，这可能导致市场权力集中和价格歧视，从而限制了效率和创新。

买方垄断势力 (Monopsony)

买方垄断势力指的是在市场上，买方具有较大的影响力和控制力，能够对供应商施加压力以获取更有利的交易条件的情况。在这种市场结构下，买方可以通过多种手段来主导市场，并对供应商施加压力，以获取更低的价格、更好的服务或更有利的商务条款。

比如，当买方在市场上集中度较高，数量有限时，他们对供应商具有较大的议价能力。这种集中度可以通过市场份额的集中和买方的规模优势来体现。例如，大型零售商、超市连锁店等拥有强大的采购能力，可以通过大量采购来谈判价格和条件。

依据对价格的影响程度划分：受价与觅价#

张五常老师在《受价与觅价》（[]）一书中，将市场结构划分为 受价 和 觅价 市场。划分标准为企业是否可以对商品价格产生影响。

受价市场#

在受价市场中，企业随行就市，成为商品市场价格的接受者，企业所面对的需求曲线为一条直线，如图92所示。受价市场与完全竞争市场相对应，但并不受限于企业数量。受价市场具有以下三个特征：

一是市场没有门槛或壁垒，企业可以自由进入和退出市场。企业可以根据需要雇佣劳动力、采购资本和原材料，如果需要关闭或搬迁，它们也可以释放或转移这些生产要素。进入门槛是指降低企业进入市场的可能性、进入范围和速度的因素。退出门槛是指阻碍企业退出市场的因素，例如特殊或高度专业化的资产、不可逆转的成本、解雇费用和法律限制等。例如，希望退出市场的工业企业关闭工厂或生产设施时，可能面临着巨额的清理成本，因为这些地点可能存在环境污染问题。清理成本可能超过了搬迁运营的好处。

我们可以将进入门槛理解为一种特殊的成本，是场外竞争者进入市场需要支付，而场内企业不再需要支付的成本。

没有门槛意味着市场存在大量的潜在竞争者，这是受价市场的根本特征。对于市场中的企业来说，它们无法通过提高价格来获得更高的利润，因为一旦提价，潜在竞争者就会进入市场争夺利润，导致价格下降。因此，企业无法保护通过提价获得的高利润。同时，这也意味着企业不会降低价格，因为从机会成本的角度来看，降价销售实际上意味着放弃了按市场价格销售商品的机会。因此，企业所面对的需求曲线是一条直线。

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Fig. 92 受价市场：企业面对的需求曲线为水平线。商品的市场价格由市场供需所决定。#

二是市场中不存在讯息费用的影响。这意味着对于买方来说，如果卖方提价，消费者可以很方便地改变购买对象或渠道。

第三，商品具有同质性。这意味着不同企业生产的商品在消费者眼中是完全可以互相替代的。除了质量无差异外，商品在种类、销售条件、装潢和地点等方面也都需要是相同的。这也说明潜在竞争者能够采用相同的生产技术进入市场。

觅价市场#

在觅价市场，企业可以影响商品的市场价格，具有垄断势力。如图93所示，企业面对的需求曲线向右下倾斜：如果把价格定的高一点，销售的数量就会少一些；反之，如果把价格降低一些，销售的数量就会多一些。在觅价市场，企业除了需要考虑产量外，还需要考虑产品的定价问题。

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Fig. 93 觅价市场：企业面对的需求曲线向右下方倾斜。#

觅价市场的根本特征在于存在门槛，企业无法自由进入或退出市场。这些门槛可以保护企业获得高收益，使企业有动力追求与众不同的产品或服务。

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Fig. 94 门槛可以保护企业获取高收益。图片来源：Barriers to Entry Definition (investopedia.com)#

知识星球中的定价建议

在知识星球的星主运营手册里，有这样一段话：“在考虑定价的时候，你需要大致思考以下因素：

  • 你的产品成本；

  • 销售成本、推广营销成本；

  • 支撑成本，比如运营人员成本和房租水电成本、内容采购成本等；

  • 你要求的利润空间；

  • 竞争对手的市场策略和价格策略；

  • 你的业务所处的阶段。

知识星球里的价格限制是50-3000元，你可以仔细思考自己的情况作出判断。当然大多数情况下，价格高，用户就会少ー些，你需要找到自己的「最佳平衡点」。 ”

这段话说明星主所处的市场是一个觅价市场。

在《投资的护城河》([])一书中，晨星公司列出了企业护城河（进入门槛）的五项来源：

  • 无形资产：品牌，专利（知识和技术）和监管。监管是指政府的规章制度使得竞争者很难进入市场。比如说保险行业需要有牌照才能进入，律师需要有律师资格证才可以执业。

  • 成本优势 check: economies of scale may make it too costly for more than a few firms to supply the entire market. In some cases, economies of scale may be so large that it is most efficient for a single firm—a natural monopoly—to supply the entire market.

  • 转换成本：消费者是否很容易转向替代品。

  • 网络效应：随着越来越多的用户使用某种产品或服务，该产品或服务对老用户的价值也随之增加；市场的服务价值会随着用户基数的扩大而提高。

  • 有效规模：一个规模非常有限的市场由一家或少数几家企业提供有效的服务，潜在的竞争者几乎没有进入市场的动力。

此外，讯息及其它交易费用的存在对受价与觅价的行为无疑有决定性的。p60

书中还指出，企业的市场占有率、高质量的产品以及有效和卓越的管理并不是真正的护城河来源。例如，柯达和诺基亚曾经占据了很高的市场份额，但由于没有跟上行业的技术变革而逐渐失去竞争力。高质量的产品如果没有市场需求也无法形成护城河。此外，在行业发展的末期，即使企业拥有有效和卓越的管理，也不意味着可以获得高收益。

需要注意的是，产品质量的差异或地区的差异可以被视为垄断的表现。在处理问题和解释现象时，我们需要根据需要进行取舍。对于同一个市场，有时我们将其视为受价市场处理，有时我们将其视为觅价市场处理，取决于我们需要解释的是什么。

Check 加图，诺基亚市占率，telsa图

核电站：市占率不是真正的护城河

以电力市场为例，核电站在发电比例上占据了最大份额。然而，核电站的特点是不能随意调节发电量，调节幅度非常有限，因此其发电量相对稳定，不能进行大幅度的调整，主要用于满足基本稳定的用电需求。

尽管核电站在市场占有率上较高，但实际上它并没有垄断势力，无法通过调节产量来显著影响批发市场的电价。相反，那些能够相对容易调整发电量的小型电站，如火电站或液化天然气（LNG）电站，才具有较大的垄断势力。

因此，高市场占有率并不一定意味着企业具有垄断势力。企业的特征和性质对市场竞争产生重要影响，包括其能否灵活调节产能和对市场定价

因此，市场占有率高并不一定意味着企业具有垄断势力。

check【加一个疫苗的例子】

行政垄断

行政垄断是与知识产权保护不同的一种垄断形式，其主要目的是阻止潜在竞争者进入市场。它通过设立行政许可审批来限制生产者进入该行业，例如医生、律师、注册会计师的执照以及出租车牌照等。行政垄断并非建立在知识或技术之上，而是通过设立门槛来强制阻止外部人员进入，并减少竞争。也可以这样理解：这些行业的进入门槛不是基于技术或品牌的构建，而是在原本可以自由进出的市场上设置了障碍，人为地减少了竞争的程度。

行政垄断下会带来高收入，这些收入被称为行政垄断的租值。为了进入行政垄断行业并获取这部分租值，场外的生产者可能会向相关政府官员行贿，将他们的预期的垄断收入的一部分分给他们。经济学将这种行为称为寻租，指的是人们凭借政府保护（行政垄断）而进行的追求租值的活动。

垄断势力的衡量#

在本部分，我们介绍四个衡量市场势力的指标，这些指标可以提供对市场竞争状况的洞察。

间接指标#

行业集中度 (Concentration Ratio, CR)#

行业集中度是描述市场结构集中程度的测量指标。市场中前n家企业所占市场份额之和。n通常选择为4家或8家企业，可以表示为CR4或CR8。市场份额可以基于企业的营业收入或总资产进行计算。行业集中度越高，说明市场中少数几家企业占据了较大的市场份额，市场的垄断程度可能比较高。For example, if only two large firms account for 90 percent of sales in a market, with another 20 firms accounting for the remaining 10 percent, the two large firms might have considerable monopoly power. When only a few firms account for most of the sales in a market, we say that the market is highly concentrated.

However, note: Concentration is one, but not the only, determinant of market power

\[CR_4 = \sum_{i=1}^{4} s_i\]

其中，\(s_i\)为企业i的市场份额。

赫芬达尔指数 (Herfindahl-Hirschman Index，HHI)#

赫芬达尔指数的计算公式为市场中所有企业市场份额的平方和，即用企业自身的市场份额作为权重的加权平均值。为了使HHI指数更易读和解释，计算的加权平均数会乘以10000进行表示，因此HHI的取值范围在1到10000之间。较高的HHI值表示市场集中度较高，在完全竞争的行业中，HHI接近0；而在纯垄断的行业中，HHI等于10000。

\[HHI = \sum_{i=1}^{N} s_i^2*10000\]

其中，\(s_i\)为企业i的市场份额。

与CR不同，HHI指数不仅反映了市场的集中程度，还考虑了市场内部企业力量的强弱对比。通过HHI指数，我们可以更好地了解市场竞争的状况。如表12所示的市场A和B中，头部企业的市占率不同，市场内企业的竞争程度可能存在差异。在这种情况下，CR4-CR8指数在两个市场上的取值相同，无法反映出这种差异。而HHI指数考虑了市场内企业市占率的分布情况，因此在市场B中取值更高，能更好地反映出市场内部的竞争情况。

另外，值得注意的是，对于市占率较低的后位企业，它们的变化对集中度的影响通常可以忽略不计。这是因为这些企业的市占率较低，其市场份额的平方对HHI指数的影响通常只是个位数级别的。因此，在计算HHI指数时忽略这些企业的影响，并不会对整体行业的集中度判断造成重大影响。这样的处理方法可以减少统计工作的计算量。

在上一部分中，我们指出市占率并不是真正的门槛，高市占率并不一定代表高垄断势力。因此，在使用CR或HHI指数时要注意其适用性。显然，在电力市场，使用CR或HHI指标作为垄断势力的衡量是不恰当的。

Table 12 CR v.s. HHI#

市场占有率

市场A

市场B

企业1

30%

70%

企业2

25%

10%

企业3

20%

5%

企业4

15%

5%

企业5

4%

4%

企业6

3%

3%

企业7

2%

2%

企业8

1%

1%

CR4

90%

90%

CR6

97%

97%

CR8

100%

100%

HH指数

2180

5080

直接指标#

对于企业而言，如果商品的定价越是高于其边际成本,表明垄断势力越强。因此，我们可以直接使用企业的价格和成本作为垄断势力的衡量，反映了企业在市场中定价的能力。

Markup#

Markup是指商品价格与边际成本之间的差异，以边际成本的百分比表示，衡量了企业在产品成本基础上的加价能力。当Markup较高时，意味着企业能够以较高的价格定价，反映了企业在市场中具有一定的定价能力和市场势力。

\[Markup = \frac{P-MC}{MC} = \frac{1}{|E_d| -1}\]

其中，\(P\)为商品的市场价格，\(MC\)为边际成本，\(E_d\)为需求的价格弹性。

证明：\(Markup =\frac{1}{|E_d| -1}\)

\[\begin{split}\begin{align*} R = P(Q)*Q & & & \\ \Rightarrow \quad & \frac{dR}{dQ} & = & \ P + \frac{dP}{dQ}Q\\ && = &\ P(1 + \frac{dP}{dQ}\frac{Q}{P})\\ && = & \ P(1 - \frac{1}{|E_d|})\\ \end{align*} \end{split}\]

注意：\(P(Q)\)是逆需求函数。给定产量，价格由需求曲线决定。定价方式为单一定价。

在企业最优产量处，\(MR(Q^*) = MC(Q^*)\)。

\[\begin{split}\begin{align*} MR(Q^*) = MC(Q^*) & \\ \Rightarrow \quad & P(1 - \frac{1}{|E_d|}) = MC \\ \Rightarrow \quad & \frac{P-MC}{MC} = \frac{1}{|E_d| -1} \\ \end{align*} \end{split}\]

现实中，企业的边际成本不易估量，上式表明我们可以通过估计商品的需求价格弹性来计算企业的Markup。

勒纳指数 （Lerner Index）#

勒纳指数是衡量企业市场势力的另一个重要指标。它是指商品价格与边际成本之间的差异，以商品价格的百分比表示。勒纳指数的取值范围在0到1之间，较高的勒纳指数表示企业具有较高的市场势力。

\[\text{Lerner Index} = \frac{P-MC}{P} = \frac{1}{|E_d|} \]

考考你

请证明

\[\text{Lerner Index} = \frac{1}{|E_d|}\]